投资加密货币前必须了解哪些信息？

币圈吴彦祖 • 2022年9月12日 pm1:02 • 币圈新闻 • 阅读 3

近年来市场上涌现出大量五花八门的加密货币，让投资者眼花缭乱，而自今年年初以来发生的一些事件影响了投资者对加密货币市场的信心。例如：TerraClassicUSD(UST)的稳定币（Stablecoin）和LUNA（Terra Classic：LUNC）数字货币危机造成市场参与者损失逾400亿美元（截至2022年5月5日即价值大幅下跌的前一天，UST市值约为283.503亿美元，LUNA市值约为186.654亿美元）；主要加密货币借贷平台Celsius Network因受UST和LUNA倒闭的冲击而宣布破产；深受泰国游戏玩家欢迎的CryptoCars非同质化代币（NFT）游戏关闭；ZipUp宣布暂停服务；泰国的数字资产交易中心Zipmex暂停从Z Wallet提款，原因是Zipmex Global将泰国Zipmex客户的数字资产投资于合作伙伴导致流动性短缺；最近泰国一家大型商业银行取消收购一家加密货币交易所的计划，等等。

上述各种事件使我们有机会了解在加密货币市场处于持续上行时一直被忽略的事实和问题，如彰显了加密货币存在高度波动的性质、美联储加息导致加密货币出现价格波动并被抛售的情况更加明显。截至2022年9月4日，加密货币市场值仅剩约9,800万亿美元，较今年年初（2022年1月1日）的2.19万亿美元下跌55.4%。此外，许多加密货币的技术或计算程式包括相关平台也受到意外事件的考验，如被大型投资者巨额抛售。同时，数字资产运营商继续开拓新的业务渠道或创新，使投资者甚至各国监管机构在高度连接的无国界数字资产世界中难以跟上其快速发展的步伐。

许多教训反映出加密货币市场由不同原因引起的多方面问题，因此官方、投资者、加密货币发行商和平台开发商等市场参与者以及数字资产相关经营商等相关各方应学习理解更多有关加密货币市场的知识，包括：

1）加密货币市场的风险和波动：了解市场趋势并评估自己的风险承受能力，因为加密货币没有明确的基本面来支持价格，其价格走势通常取决于消息、大型投资者（鲸鱼）的买卖需求、由大型企业认可其加密货币的存在或使用以及各国官方的立场。因此，投资者持有的加密货币的价值在短时间内急剧下跌，甚至可能失去超过80%直至全部本金。

2）创建加密货币的机制及相关技术，包括与数字资产相关的业务运营机制。投资者在决定投资前应尽可能了解这些情况，以减少未来可能发生的风险或损失。

3）法律法规以及监管规则的实施细则，如获许的投资额度、经官方注册的运营商名单以及官方准许开展的业务，以防范投资风险，避免投资于非正规经营商而蒙受损失。

4）符合公司治理原则的数字资产运营商的交易系统的安全性和稳定性，以防失去投资机会和避免投资于由不符合市场机制的人为需求造成的价格的加密货币。

5）投资者想要投资的加密货币白皮书（即首次代币发行说明书）。投资者在决定投资前应仔细研究白皮书中的所有信息，如发行者的可信度、发行目的、未来将获得的利益和收益等，以充分了解该数字货币的收益和风险，作为投资决策的参考。