挚文集团业绩超预期,释放了三点信号

超华尔街预期,挚文集团最近发布的二季报,再次展现了公司不俗的实力。挚文集团二季报既展示了公司的稳健增长能力,也透露了未来的看点在哪里。显然,挚文集团已经调整好了战略布局,并且得到了市场的认可。此时此刻

超华尔街预期,挚文集团最近发布的二季报,再次展现了公司不俗的实力。

挚文集团二季报既展示了公司的稳健增长能力,也透露了未来的看点在哪里。显然,挚文集团已经调整好了战略布局,并且得到了市场的认可。

此时此刻,我们有必要联系挚文集团近几个季度的表现和动作,探究一下到底是什么因素让公司的战略得以成功落地,并且让业绩实现了超预期增长。

挚文集团业绩超预期,释放了三点信号

1

基本面依然稳固

实际上,如果我们先回顾一下挚文集团过去几个季度的业绩,再来看公司二季度的超预期表现,情绪会更平稳一些。在今年一季度和去年四季度,公司的业绩表现均超出华尔街分析师的预期。

在公司发布今年二季度业绩前,华尔街分析师的预期是,平均预计营收30.655亿元(根据彭博社汇总的数据)。据财报显示,挚文集团二季度的营收为31.104亿元(约4.644亿美元),略超预期。

利润方面,不按照美国通用会计准则计量,二季度归属于挚文集团的净利润为4.635亿元(约6920万美元)。

也就是说,公司二季度的成绩,在一定程度上延续了前几个季度的发展趋势,保持了超预期的增长势头。

具体来看,增值服务业务在其中起到了关键的作用。二季度,增值服务业务的营收(包括虚拟礼物服务营收以及会员订阅服务营收)达到15.364亿元(约2.294亿美元),同比上一年的15.073亿元增长了1.9%。这主要是得益于新独立Apps营收的迅速增长。

值得注意的是,探探在二季度为了提升用户体验和留存,冷静考虑降低了增值服务的开发力度。同时,疫情对用户约会和付费意愿产生了负面影响,部分抵消了以上增长。也就是说,如果探探照常进行商业化,二季度增值服务业务的增长幅度会更大。

直播服务依然是公司的第一大营收来源,不过占比进一步下降。该业务期内的营收为15.2亿元(约2.269亿美元),占比为48.8%,去年同期为57.3%。与此同时,增值服务业务的占比从去年同期的41.06%提升至49.38%。

两者占比的一增一减表明,公司从直播服务一个引擎驱动,进化升级为直播服务、增值服务两架马车齐驱。这是公司近几年的发展趋势-优化营收结构,降低对直播的依赖。这样充分说明了挚文集团的长期主义思考。

以2019-2021年为例,直播服务业务的收入占比从91%降至55%,增值服务业务的占比从24.1%升至40.5%。

产品方面,陌陌和探探继续发挥了压舱石的作用。其中,陌陌主App的营收为27.795亿元(约4.150亿美元),探探的营收为3.308亿元(约4940万美元)。

用户方面,截至2022年6月,陌陌App的MAU用户达到1.112亿,环比基本保持稳定,探探App的MAU用户为2480万。二季度,陌陌App的总付费用户为860万,环比持平,探探的付费用户为220万。在互联网用户整体增速放缓的背景下能取得这样的数字,实属不易。

与此同时,公司的成本和支出为28.048亿元(约4.187亿美元),相比去年同期的30.756亿元减少了8.8%。

在2022年上半年,公司的营收达到62.585亿元(约9.344亿美元),归属于公司的净利润为6.355亿元(约9490万美元)。

综合来看,不管是主要产品还是主要业务,它们的表现都说明挚文集团在二季度保持了稳定的增长,公司的基本面依然稳固。

2

DAU与ROI叠加

助力业务增长新曲线

2011年,互联网来到了移动互联网元年,新产品层出不穷。而社交赛道由于既有高粘性也有流量价值,吸引了一众玩家参与其中。

挚文集团旗下的陌陌,打破了用户以熟人的方式与亲朋好友聊天的社交惯性,为用户提供了以陌生人方式进行社交的平台。同时添加了LBS(围绕地理位置展开的服务),方便用户进一步展开社交活动,这一套组合拳让陌陌成为了陌生人社交领域的佼佼者。收购探探后,公司的地位得到进一步加强。

不过,用户的精力终究是有限的,任何产品对用户吸引力都会受到时间和新产品的冲击。

据QM《2022中国移动互联网半年大报告》显示,截至6月末,国内网民规模已达到11.9亿,移动社交、移动购物等六大行业的用户规模均在10亿以上。可见互联网企业借助人口红利高速发展的时代,已成为过去式。即便是已经取得优势的挚文集团,也需要积极应对用户告别高速增长后,所带来的新挑战。而公司采取了哪些措施来应对变化,正是观察公司如何实现超预期增长的窗口。

总的来说,陌陌、探探身为公司的两大主力产品,今后必然是发力重点。而从它们近几个季度的表现来看,公司为它们制定的任务是“防守”。

两者的商业化都较为成熟,行业地位稳固,这让它们既是公司业绩的增长基础,也是抵御竞品冲击的高墙。

与此同时,公司还在大力发展新产品,它们被称为新Apps,与陌陌和探探组成了公司的产品矩阵,是挚文集团2022年的三大战略方向之一。

作为长期关注公司的观察者,其实早在2019年就已经看到了一些蛛丝马迹。

2018年,公司收购了探探,它与陌陌共同推动了公司走向集团化发展。从2019年开始,公司开始推出针对各个细分的产品,包括声音社交产品赫兹、视频社交产品对对、面向海外的社交产品soulchill、面向00后的社交产品贴贴等。

结合它们最近的表现,会发现公司近三年的发展基调没有发生本质的变化,即陌陌和探探负责防守,新Apps负责开辟新市场,寻找新曲线。

挚文集团业绩超预期,释放了三点信号

图片来源:App Store

以新Apps为例,它的发展体现了两个特点。

其一是以DAU为导向,即先做大用户规模然后再考虑商业化。比如贴贴,它上线于今年春节后,是一款基于桌面小组件的社交产品,主要服务喜欢跟好友分享日常的00后。

通过贴贴,用户可通过照片或视频随手记录日常生活,而这些内容会自动推送到其“贴贴”密友桌面。

对80、90后来说,这种玩法有些难以理解,但却踩中了00后的需求。00后喜欢用快乐搞怪的类“表情包”方式表达真实的自我,却又因为在众人面前需要顾及自我形象,因此无法很好地在现有大而全的社交媒体里得到满足的需求。

王力对这款产品也给予了高度评价:“给我们的未来打开了许多新机会,这标志着公司在满足全新用户需求,培育DAU向的app方面取得的首个里程碑式的成就。”

挚文集团业绩超预期,释放了三点信号

图片来源:小米应用商店

在三季度,挚文集团将加快迭代速度丰富功能玩法,推出更多新奇搞笑的道具滤镜和互动机制提升产品体验及留存,驱动用户分享实现裂变扩大品牌影响力。公司在财报电话会上表示,在这方面,无论是横向的探索,还是纵向的深耕,都会更大胆更坚定。

其二是以ROI(投入产出比)为导向,简单来说就是通过更高效率地投入换取收入。比如社交apps赫兹、对对和soulchill,以及童话镇。这其中,赫兹和对对在今年一季度均已实现单季度盈利,而且给集团利润做出了贡献。

王力此前在电话会上透露,2021年新Apps的总收入规模在3亿元出头,预计今年会增长至7-8亿元之间,且盈利情况也在大幅改善,有望整体实现盈利。

到了二季度,独立新apps不仅首次实现了整体盈利,还保持了高速增长,营收达到1.82亿元,同比增长159%,环比增长34%,是VAS增量收入的主要来源。

由此,我们也就不难找出,挚文集团能够在大环境不理想的情况下,依然实现稳步增长的原因了-以ROI为导向的新Apps与陌陌、探探组成了更健康的收入组合。

3

挚文集团的新看点是什么?

看中陌生人社交赛道的不止挚文集团。但从2011年陌陌上线,到2014年公司登陆纳斯达克,再到抓住直播浪潮走上商业化快车道,公司在陌生人社交行业中的地位已经十分稳固。

也就是说,挚文集团此时发力新Apps必然是剑有所指。

在互联网行业中,想要做一款产品其实并不难,尤其是在互联网产业高度发达的中国,你甚至能在一个城市里找到覆盖全流程的人才。因此,观察巨头的新产品时,我们更应该关注的是,新产品瞄准的领域与巨头的主业有什么关系,这可以帮助我们发现巨头发力新产品的逻辑。

对挚文集团来说,用户的社交需求是其生存之本,而上文提到的这些新Apps的发力方向也是集中在这一领域的。不过,它们与陌陌、探探有些许不同。

首先,定位更加细分。社交行业的用户群,可以粗略划分为熟人社交和陌生人社交两类,其主要形式则是新的产品模式。

以赫兹和对对为例,前者专注声音社交,另一个则主打视频社交,主攻下沉市场。这两种形式也是业内玩家普遍采用的策略,玩家们也推出了模式相似的产品。最近在年轻人中流行的贴贴则主打熟人社交。

其次,多场景覆盖。增强了集团出海产品矩阵。挚文集团的新Apps,还与公司的其他产品一起组成了进入海外市场的产品矩阵,加速了公司在海外的发展。

比如面向中东市场的泛娱乐社交平台Soulchill,它是一款ROI向产品,其今年一季度的付费用户数和收入环比均大幅提升。王力透露,Soulchill今年的目标是在中东核心市场实现盈利增长,接下来将探索适合东南亚及南美的产品模式。

总的来看,这些新Apps的发展逻辑是沿着挚文集团的“社交+娱乐”航道前进。而新Apps各自不同的定位,则让公司在覆盖人群、覆盖地域两个维度上,都再上一个台阶。

不难看出,挚文集团已经从单一产品打天下,过渡到了产品矩阵式发展的阶段,具备了从平台级公司跃迁为生态级公司的基础。如果说陌陌、探探瞄准的是陌生人社交行业中的一角,那挚文集团现在的目标则更加远大。能否更好地满足用户的社交需求,将是公司未来的一大看点。

“经营之圣”稻盛和夫曾有一句名言:冬天越是严寒,春天越是樱花烂漫,企业也好,个人也好,都要把逆境作为动力,实现更大的飞跃。显然,透过挚文集团这份财报我们闻到了花香。

原创文章,作者:挚文集团,如若转载,请注明出处:https://www.kaixuan.pro/news/428403/