期货交易亏损的根本，如何让期货转亏为盈？

币圈吴彦祖 • 2022年8月8日 am11:00 • 知识问答 • 阅读 13

期货投资者的现状

随着中国期货市场的发展，随着中国期货市场的发展，越来越多的人开始关注期货，然后从事期货交易。在期货交易的参与者里面有个人投资者和机构投资者，其中机构投资者中还包括套期保值者。大部分出现亏损的都是个人投资者。

2022年期货投资者盈亏比例

有人做过一个粗略的统计，2022年的期货投资者当中，亏损比例的人数超过80%。只有不到20%的投资者是有盈利的，在这盈利金额低于5万的投资者有超过10%，盈利金额超10万的投资者只有1.5%。交易的结果来看，绝大多数人是盈利是非常差的。不用我多说亏损的80%里面都是个人投资者。

期货市场的模型------零和博弈模型

零和博弈指的是在参与博弈的双方一旦发生博弈，一方获得收益，另一方产生亏损，且双方的收益和亏损相加总和为零。这就使提零和博弈参与者不可能全部盈利。

期货市场是以零和博弈为基础模型设立的市场，这就使得参与期货交易的投资者必定会有人盈利和有人亏损。如果再考虑到交易成本的问题，那么亏损人数比例应该是要大于盈利的人数的。这就给期货市场定了一个基调，亏损的概率要大于盈利的概率。

所以在这里提示大家：期市有风险，入市需谨慎！

期货投资者问题

期货市场作为一个服务企业的重要的金融市场持续发展是毋庸置疑的。期货市场的套期保值功能能够很好地分散企业因为生产原料的价格风险。此外期货市场还有价格发现的功能。

那么企业是如何通过期货市场进行套期保值来分散风险的呢？那就是通过期货市场的买卖来转嫁给参与期货交易的其他投资者们。

这就使得我们明白一点，我们散户在参与期货交易时所面对的对手是什么样的？是企业、是机构，这也就是为什么人们常说期货投资风险非常大的原因。（当然杠杆原因也很大）

我们散户相较于企业和机构劣势还很明显的，主要有以下几点：

一、资金劣势；家庭资产相对于企业资金和机构资金还是小巫见大巫的。

二、信息劣势；散户在获得资讯相对于企业和机构是滞后的，虽然现在互联网很发达，但是差别还是很大，比如获得信息的渠道就没有他们多，或者说散户就不知道怎么样获得信息。

三、经验劣势；散户投资都交易期货的时间一般都比较短，而且不善于总结经验，只是一味地追求利润。

四、技术劣势；在分析商品价格趋势能力方面，制定交易策略方面，应对突发行情方面，我们散户的技术能力就要差很多，就相当一部分人干脆就没懂技术分析，只是一股脑的买多卖空。像企业和机构的操盘人员都是经过长期的培训和学习以及市场的检验的。

资金劣势我们肯定是没有办法解决了。在这种前提下如果我们散户要想交易所好期货并赚取盈利，只能在其他三方面来想办法了。多开关注你交易品种的信息，然后积累经验，学习技术。

期货的风报比

在这里我们主要说一下技术劣势方面；由于期货分析技术太多，在这里我只讲其中一个---风报比，想交易好期货的朋友可以关注我的其他文章和视频。

除了上面的原因，散户亏损的最直接的原因就是抗单和盈利拿不住。有的人一个亏损的单子可以抗1000点，甚至更多。但是盈利的单子只能拿100个点，有可能还拿不到。这怎么可能赚到钱呢？

这就涉及风报比的问题，说明你的风险报酬比例不合理。你的风报比最少要大于1（我们假设正确率为50%），我们再考虑交易成本的问题，这个比例都不行。如果要想盈利，你的报比要设为1：1.5或1:2甚至以上才可以。如果你的风报比设为1:1.5，那就是说你下一笔交易，你的止损设为100点，止盈就应该为150点。

因为期货交易是做概率，没有百分百的上涨和下跌，再加上有杠杆，所以我们在下单交易的时间，仓位一定要轻。建议大家在首次开仓时仓位最好不要超过1成。为什么呢？这不仅是为了给后期操作留有资金，也是为了控制风险。

给大家算个账。如果你有100万资金，使用10万资金买进20手多单，止损100点。如果交易都是错误的，那么你会亏损20*100*10=20000元。如果你前5次都是错误的，那么你会亏损10万元，前10次错误就会损20万元。这个时候，亏损资金将占到你总资金的20%，这还是可以承受的，而且还有资金来翻本。

有人说不可能连续错10次的；我在这里要提醒大家一下，在期货风险那么大的市场里面操作，考虑第一位的永远是风险，一定要谨慎再谨慎。

因为期货交易是做概率，给自己留有5次10次甚至更多的操作空间，要保证你的本金不会出现大幅度亏损，这可以让你的心态更放松，保持清晰的大脑来做判断。因为相当一部分人是不理智才会出现大亏损，然后气急败坏地想捞回了，最后是血本无归。

好了，这里就说这么多，大家喜欢的可以关注我的其他关于期货方面的文章和视频。

期市有风险，入市需谨慎！

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