量化交易的基本简析

币圈吴彦祖 • 2022年6月27日 am11:35 • 量化交易 • 阅读 5

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许多散户投资者仍认为自己与上世纪90年代的情况一样，与坐在电脑后面的聪明的投资组合庄家同场竞技。事实上，现在很可能有很多机器在与你竞争。

在成熟的资本市场中，定量交易绝对占主导地位。由于各种制度的限制，国内数量交易的发展不是很快。然而，近两年来，由于各种体系的不断进步，加上定量产品规模的爆发。定量交易是一个热门话题。你可能无法为自己的量化交易建模和编程，但你至少应该对它有所了解，否则你永远不知道你是在每天与人还是机器玩四个小时的游戏。量化交易，就是用各种数学模型代替人脑，利用计算机做出具体的动作。如果我们以股票市场为例，简单的理解就是将所有影响股价波动的因素综合在一起，通过复杂的数学建模、计算，得出结论，并通过计算机编程输出程序，由程序做出商业判断，在每天4小时的实战交易中，消除情绪对人类自身的影响，实现稳定盈利。拆解定量交易模型就像一台机器在交易股票，没什么大不了的。但让我们把量化交易模型拆开看看会发生什么。

首先是输入:假设你是一名量化交易建模师。你把你认为对股价变动重要的各种因素的数据输入程序。我们提出了一个常用的多因素选股模型。多种因素，可以理解为看了炒股的内容。例如，普通人查看公司、行业、估值、数量、业绩等。这些可以用作因素，他们的嵌入数据包可以作为因素输入到程序中。例如,估值因素1,预测每股股息最近2年,未来12个月预测净利润为3,每股收益4,营业收入5,从经营活动现金流6中,股东的股权生长因子1,一个季度利润同比增长率2,一个季度营业收入增长率对比质量因子1、净利润/股东权益合计2、净利润/总资产和非流动负债/股东权益合计3、流动资产/流动负债流动因子1、近2个月平均每日周转率、四分之一的日均换手率是过去一个月成交量的四分之一，过去1月5日的最后一个个股波幅是策略。第一步输入各选股因子的数据，得到选股结果。假设你选择了50只符合标准的股票。接下来，进入战略筛选阶段。屏幕库存阶段策略研究几个主要内容购买1时,时间、何时出售2,位置管理购买多少,有多少3,检查剩余止损卖出赚多少,多少这一步因为卖方是个性化的,经理自己在编程的时候,输入你对市场的了解，创建程序。假设我们在80%的技术指标同时显示买入信号时买入，在收益为10%时卖出，在损失为5%时止损。然后程序将根据经理的命令继续运行。

这里我们用代表者盈首量化作为例子来说明，，内设180个成品量化模型，历史回测收益率非常高。它具有急速性，因为所有的信息几千只股票的数据都会按照量化模型的设计自动搜索，只需几秒钟的时间就可按照设定进行全自动交易。它理性的、稳定的、严格的按模型设定的自动操作，克服了人性的贪婪和恐惧。

三、程序性交易不等于程序性交易，程序性交易是程序性交易的一部分，都是通过数学模型来建立一个交易系统，找到实现稳定利润的手段。也有很多半自动化的贸易伙伴在程序的帮助下也在取得稳定的利润，关键是看他们的优势在哪里。如果你能准确地判断经济和市场状况，你就不需要运行程序来盈利。总结了计算机技术的快速发展，投资行业中新技术的应用，其中很多需要了解新的东西来洞悉背后的动机，未来的证券投资将是一门综合应用科学，不管投资的基本面如何，行业研究、宏观、交易执行等各个方面，电脑渗透、综合运用，达到稳定盈利。

没有一刀切的量化策略，只有不断学习和进步才能在市场中生存。

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